درک کامل مکانیزم تأثیرگذاری اخبار

۱. نقش انتظارات (Expectations)

قبل از انتشار هر خبر مهم، تحلیلگران و نهادهای مالی پیش‌بینی‌هایی درباره آن ارائه می‌دهند. این پیش‌بینی‌ها (Consensus Forecast) در قیمت‌های جاری «قیمت‌گذاری شده» (Priced in) هستند.

• اگر داده منتشرشده مطابق با پیش‌بینی باشد: معمولاً حرکت قابل توجهی در بازار ایجاد نمی‌کند، زیرا بازار از قبل خود را برای این رقم ajust کرده است.
• اگر داده منتشرشده بهتر از پیش‌بینی باشد (Better than Expected): یک شوک مثبت ایجاد می‌کند و معمولاً باعث تقویت ارز یا دارایی مربوطه می‌شود.
• اگر داده منتشرشده بدتر از پیش‌بینی باشد (Worse than Expected): یک شوک منفی ایجاد کرده و می‌تواند منجر به فروش دارایی مربوطه شود.

۲. تأثیر بر سیاست‌های پولی (Monetary Policy Impact)

مهمترین کانال تأثیرگذاری اخبار، انتظارات از سیاست‌های آینده بانک مرکزی است. بانک‌های مرکزی (مانند FED در آمریکا یا ECB در اروپا) بر اساس داده‌های اقتصادی تصمیم می‌گیرند که نرخ بهره را افزایش، کاهش یا ثابت نگه دارند.

• داده‌های قوی (مانند تورم بالا، اشتغال قوی): بانک مرکزی را تحت فشار قرار می‌دهد تا برای کنترل تورم، نرخ بهره را افزایش دهد. افزایش نرخ بهره، جذابیت یک ارز را برای سرمایه‌گذاران خارجی افزایش داده و تقویت آن را در پی دارد.
• داده‌های ضعیف (مانند بیکاری بالا، رشد اقتصادی کند): بانک مرکزی را به سمت کاهش نرخ بهره برای تحریک اقتصاد سوق می‌دهد که معمولاً به تضعیف ارز منجر می‌شود.